ماين

طبق پيش بيني هاي اخير، انتظار مي‌رود که استخراج بيت کوين در سال 2020 سرعت چشمگيري بگيرد. پيش بيني مي‌شود که ماينرها با احتساب قيمت کنوني بيت کوين، 3 ميليارد دلار بيت کوين استخراج کنند.

ماينينگ بيت کوين همواره بخش حياتي و بسيار مهمي از شبکه بيت کوين بوده است. ماينينگ شامل تاييد تراکنش ها و ايجاد و افزودن بلاک هاي جديد به بلاک چين است که اين امر منجر به افزودن بيت کوين هاي جديد به موجودي کل بيت کوين مي‌شود.

ماينينگ در سال هاي اخير با سرعت ثابتي رشد کرده است و با علاقه مند شدن افراد بيشتر به اين حوزه، سختي ماينينگ نيز بيشتر مي‌شود. در اين ميان، دو هاوينگ قبلي نيز باعث افزايش قيمت بيت کوين شدند، زيرا عرضه کاهش و تقاضا افزايش يافته است.

تهديد ماينينگ بيت کوين توسط نوسان قيمت؛ چه راه حلي بايد اتخاذ کرد؟

نوسان قيمت معروف بيت کوين براي تمام حاضرين در بازار هم تشويق کننده و هم اذيت کننده است. عبور از نوسان هاي قيمت مخصوصا براي ماينرهاي بيت کوين شرايط دشواري را رقم زده است، زيرا بر ميزان درآمد آنها تاثيرگذار است. نوسان قيمت شديد بيت کوين در سال 2018 منجر به اين شد که بسياري از ماينرها، دستگاه هاي ماينينگ خود را خاموش کرده و اين صنعت را ترک کنند، زيرا هزينه توليد بيت کوين جديد از ميزان سود آن پيشي گرفته بود.

هرچند گزارش هاي اخير نشان مي‌دهند که ماينرهاي بيت کوين در استراحت به سر مي‌بردند. طبق گزارش نشريه ساوث چاينا مورنينگ پست (South China Morning Post)، نزدک اسم توليدکننده تجهيزات ماينينگ بيت کوين کانان (Canaan) را در کنار بازارسازها و ارائه دهندگان نقدينگي دارايي هاي ديجيتال هنگ کنگي فهرست کرده است. همکاري کانان با اين شرکت هاي هنک کنگي به منظور ارائه روش ها و محصولات مديريت ريسک براي مشتريان است تا از آنها در مقابل نوسانات قيمت بيت کوين محافظت کند.

برنامه استراتژيک اينترهش (Interhash) از جانب کانان، ابزارهاي مالي شخصي سازي شده را ارائه خواهد داد. اين ابزارها به مشتريان کمک خواهد کرد تا ضررها را کاهش و سود دريافتي را براساس موجودي افزايش دهند. اين جايگزين هاي پوشش ريسک در کسب و کار ماينينگ بيت کوين بسيار مهم و حياتي است. طبق گفته هاي کوين شائو (Kevin Shao) مدير بخش بلاک چين کانان، هيچ ابزار پوشش ريسکي وجود ندارد که مطابق با هزينه هاي و چرخه توليد ماينرها باشد.

استخراج 3 ميليارد دلار بيت کوين در سال 2020

متخصصان پيش بيني کرده اند که سال 2020، سال بسيار موفقي براي صنعت ماينينگ بيت کوين خواهد بود. GSR پيش بيني کرده است که در سال آينده تقريبا 3 ميليارد دلار بيت کوين (با احتساب قيمت کنوني) استخراج خواهد شد. اين پيش بيني با اين فرض انجام شده است که بلاک چين بيت کوين تقريبا 1800 کوين در روز توليد کند. اما اين اعداد پس از هاوينگ ماه مي 2020 ممکن است تغيير کنند، زيرا توليد بيت کوين 50 درصد کاهش خواهد يافت.

اقدامات و فعاليت هاي جديدي در حوزه ماينينگ بيت کوين در کشورهاي مختلف نظير روسيه، کانادا و آمريکا ايجاد خواهد شد که يکه تازي چين را کاهش مي‌دهد و ايستم ماينينگ بيت کوين را به معناي واقعي غيرمتمرکز مي‌کند.

محصولات مالي نظير محصولات آتي هش ريت به ماينرهاي بيت کوين کمک خواهد کرد تا خود را در مقابل نوسان هش ريت بيت کوين محافظت کنند. اين موضوع مي‌تواند منجر به افزايش کلي اعتماد به ماينينگ بيت کوين و جذب افراد جديد به منظور ارائه توان محاسباتي بيشتر شود.

بصرفه بودن ماينينگ

طبق گزارش بخش تحقيقات صرافي ارز ديجيتال بيتمکس (BitMex)، از آغاز ماه نوامبر 2018 قيمت بيت کوين حدود 45 درصد کاهش داشته است و با خاموش شدن حدود 1.3 ميليون ماينر بيت کوين اس9، نرخ هش بيت کوين نيز حدود 31 درصد افت داشته است. اگرچه به نظر مي‌رسد شرايط صنعت ماينينگ نامناسب مي‌باشد، ولي تيم تحقيقاتي بيت مکس معتقد است که براي بعضي از ماينرها اوضاع آن قدرها هم که بقيه فکر مي‌کنند دشوار نيست.

در ادامه به نکات اصلي اين گزارش مي‌پردازيم:

• قيمت ها دوبار در تاريخ هاي 16 نوامبر و سوم دسامبر به ترتيب 7.4 و 15.1 درصد کاهش داشته اند.


• کاهش 7.4 درصدي از ژانويه 2013 و کاهش 15.1 درصدي از اکتبر 2011 بي سابقه و از بزرگترين کاهش ها بوده اند.


• نمودار زير نشان مي‌دهد که از يکم نوامبر 2018، فعاليت شبکه چطور همراه با کاهش قيمت بيت کوين افت کرده است.

• درآمد صنعت استخراج بيت کوين از نوامبر تا دسامبر، از 13 ميليون دلار در روز به 6 ميليون دلار کاهش يافته است.


• به دليل تاخير در تنظيم سختي شبکه، اين افت درآمد حتي از کاهش قيمت بيت کوين نيز بيشتر است.


• در دوره 6 روزه منتهي به سوم دسامبر، 21.8 درصد بلاک کمتر از انتظار استخراج شده اند زيرا قبل از تنظيم سختي شبکه، ماينرها شبکه را ترک کردند و در نتيجه بلاک هاي کمتري استخراج شده است.


• قبل از شرايط کاهش فعلي، سود ناخالص اين صنعت حدود 50 درصد بود درحالي که پس از سقوط قيمت ها، سود ناخالص براي بيت کوين و اتريوم به ترتيب 30 و 15 درصد شد.


• نمودار زير سود ناخالص ماينرها براي بيت کوين، بيت کوين کش و اتريوم را از تاريخ يکم نوامبر نشان مي‌دهد.

• از يکم نوامبر نرخ هش اتريوم تنها 20 درصد افت داشته است که بسيار کمتر از افت نرخ هش بيت کوين مي‌باشد. در حالي که افت قيمت آن 54 درصد و بسيار بيشتر از افت قيمت بيت کوين است. بنابراين کاهش سود ناخالص اتريوم بسيار بيشتر بوده است. يکي از دلايل احتمالي براي اين شرايط آن است که ماينرهاي اتريوم بيشتر از روي علاقه اين کار را انجام مي‌دهند و معطوف به کسب سود نيست.


• ذکر اين نکته مهم است که هنگام تخمين سود ناخالص، تحليل هاي تيم تحقيقاتي فقط هزينه هاي مصرف برق را لحاظ مي‌کند، هرچند هزينه هاي ديگري نظير سرمايه گذاري در قطعات و تجهيزات و هم چنين هزينه هاي نگهداري آن ها نيز وجود دارد. اين شرايط بدان معناست که سقوط اخير قيمت ها تقريبا تمام ماينرها را وارد مرحله بحراني کرده است.


• اين گزارش در خصوص هزينه هاي مصرف برق خاطر نشان مي‌کند که اين هزينه ها براي تمام ماينرها يکسان نمي‌باشد و به دليل اين تفاوت در هزينه ها، شبکه بيت کوين عليرغم کاهش ناگهاني و شديد قيمت، به طور روان به کار خود ادامه مي‌دهد.


• ممکن است اين موضوع درست باشد که فروش بيت کوين توسط استخرهاي ماينينگ به کساني که در جنگ هش بيت کوين کش شکست خورده اند، محرکي براي کاهش قيمت بيت کوين بوده باشد، با اين وجود به نظر مي‌آيد در تاثير اين امر اغراق شده است. بازار در شرايط نزولي قرار دارد و قيمت ها فارغ از اخبار و سرمايه گذاري هاي مختلف در حال کاهش مي‌باشد.


• گزارش با اين نتيجه گيري به پايان مي‌رسد که اگرچه صنعت ماينينگ شرايط سختي را پشت سر مي‌گذارد، اما براي ماينرهايي که هزينه هاي کمتري مي‌پردازند شرايط بهتر از تصورات مردم است و ماينرهايي که تجهيزات خود را با قيمت هاي کم از بيت مين تهيه کرده اند شرايط مثبت و خوبي دارند.

قيمت ماينر و نرخ هش دستگاه

در سال‌هاي اوليه معرفي بيت کوين، اين ارز ديجيتال با استفاده از کامپيوترهاي شخصي و تنها با CPU يا کارت گرافيک (GPU) استخراج مي‌شد. اما با روي کار آمدن تراشه‌هاي مدار مجتمع برنامه‌پذير يا هماناي سيک، که قدرتي صد برابر کامپيوترها داشتند، روشي به جز خريد دستگاه مخصوص استخراج براي ماينينگ بيت کوين ناکارآمد و منسوخ شد.

دستگاه‌هاي مخصوص استخراج يا همان ASIC‌ها در مدل‌هاي گوناگون و تحت برندهاي خاص توليد مي‌شوند. هر دستگاه يک قدرت پردازش خاص دارد که به آن نرخ هش يا هش ريت (Hash rate) هم گفته مي‌شود. قدرت يک دستگاه همان ميزان پردازشي است که مي‌تواند انجام دهد.

اگر فاکتور مصرف برق را در نظر نگيريم، هر چه يک دستگاه استخراج قدرت بيشتري داشته باشد، سودآوري آن هم بالاتر است. قدرت دستگاه‌هاي استخراج را با ميزان توليد هش بر ثانيه نمايش مي‌دهند مثل: 14 تراهش برثانيه (TH/S)

شرکت‌هاي توليد‌کننده‌ي ماينرهاي اي‌سيک، به طور مداوم دستگاه‌هاي جديدي را با توان پردازشي يا همان نرخ هش بالاتر به بازار عرضه مي‌کنند.

با عرضه‌ي ماينرهاي اي‌سيک جديد با توان محاسباتي بالا، دستگاه‌هاي قديمي عملاً ناکارآمد مي‌شوند.

ورود ماينرهاي قوي‌تر به عرصه‌ي استخراج بيت کوين سبب ناکارآمدي يا از رده خارج‌شدن دستگاه‌هاي قديمي‌تر مي‌شود. در نتيجه براي اين‌که در گردونه‌ي رقابت براي ماينينگ باقي بمانيد و توان رقابت با ماينرهاي قدرتمند را داشته باشيد، نخست بايد دستگاهتان به‌روز باشد.

همچنين قيمت دستگاه ماينر يکي ديگر از عواملي است که به طور مستقيم روي زمان بازگشت سرمايه تاثير مي‌گذارد.

مصرف انرژي و هزينه‌ي برق مصرفي

ميزان انرژي بسيار زياد مورد نياز براي استخراج بيت کوين باعث شده است تا مصرف برقِ يک دستگاه استخراج و همچنين قيمت برق در يک منطقه تاثير بسيار زيادي بر سودآوري ماينينگ داشته باشد.

هر دستگاه ماينر مصرف برق متفاوتي دارد. مسلم است هنگام تهيه‌ يا خريد يک دستگاه يا ريگ استخراج بايد اين مسئله را مد نظر قرار داد؛ زيرا ميزان بالاي هزينه‌ي برق مصرفي دستگاه ماينر مي‌تواند نقش نرخ هش در سودآوري را از بين ببرد و حتي باعث ضرر شود.

به عنوان نمونه سودآوري يک دستگاه با قدرت 14تراهش و مصرف برق 1400 وات مي‌تواند از سودآوري يک دستگاه با 50 تراهش قدرت و مصرف برق 8000 وات بيشتر باشد.

قيمت بيت کوين

با توجه به اين‌که ماينرها در ازاي مشارکت در شبکه و استخراج، پاداش خود را به صورت بيت کوين دريافت مي‌کنند، قيمت بيت کوين يکي از مهم‌ترين عوامل سودآوري ماينينگ محسوب مي‌شود. همان‌طور که پيش‌تر نيز مطرح شد، قيمت ماينر و هزينه‌ي برق مصرفي مورد نياز براي استخراج بيت کوين را مي‌توان دو هزينه‌ي ثابت در عرصه‌ي ماينينگ دانست.

بنابراين براي اين‌که فعاليت سودآور باشد و به بياني ساده دخل و خرجش با هم بخواند بايد قيمت بيت کوين از حد مشخصي بيشتر باشد. به عنوان نمونه در اوايل سال 2019 که قيمت بيت کوين به 3,200 دلار رسيد، بسياري از ماينرها براي جلوگيري از ضرر دستگاه‌هاي خود را خاموش کردند.

ضروري است بدانيم که قيمت دلار در ميزان سودآوري‌ ماينرها و حتي معامله‌گران ايراني، دخيل و تأثيرگذار است.

کارمزد استخر استخراج

افزايش روزافزون محبوبيت بيت کوين و پيوستن بيش از پيش افراد به خيل ماينرهاي اين ارز، سبب شده سختي شبکه‌‌ي آن به شدت افزايش يابد و در نتيجه کار انفرادي را براي ماينرها دشوار کند و باعث شود ماينينگ شخصي عملاً ناکارآمد و منسوخ شود. به همين دليل، مفهومي به نام استخراج  شکل گرفت تا ماينرها از سراسر دنيا به آن بپيوندند و براي افزايش شانس استخراج بلاک جديد، توان محاسباتي خود را با يکديگر به اشتراک بگذارند.

همان‌طور که مي‌دانيد در ازاي عضويت در اين استخرها و استفاده از خدمات آن‌ها بايد کارمزد پرداخت کنيد. البته مبلغ اين کارمزدها چندان بالا نيست و بين صفر تا 4% درآمد حاصل از استخراج است.

قوانين و سياست‌هاي اتخاذشده در رابطه با ماينينگ

اگر از علاقه‌مندان و دنبال‌کنندگان خبرهاي مرتبط با ارزهاي ديجيتال در ايران باشيد، تاکنون متوجه اين موضوع شده‌ايد که وضعيت قانون‌گذاري در رابطه با ارزهاي ديجيتال و استخراج آن در کشورمان به چه صورت است. با توجه به اين‌که ده سال از معرفي بيت کوين در جايگاه اولين ارز ديجيتال به جهانيان مي‌گذرد، هنوز هيچ قانون مدون و مشخصي در رابطه با اين فناوري تصويب نشده است و حتي ممکن است تصميم‌هاي جديدي که واليان امر اتخاذ مي‌کنند، به يک‌باره اوضاع را دگرگون کند يا شرايط را عوض کند.

قانون‌گذاري و سياست‌هاي ضد و نقيض در رابطه با ارزهاي ديجيتال در ايران يکي از خطرات فعاليت در اين عرصه است و هنوز مسئولين در موضوع ماينر چيست و قوانين ان صحبتي دقيقي نکرده اند و قوانين مشخصي ندارد .

تغيير قيمت برق و افزايش قيمت آن، يکي از قابل لمس‌ترين اين نمونه‌هاست که بسياري را به برچيدن و از برق کشيدن دستگاه‌هاي ماينرشان وا مي‌دارد.

شايد بتوان گفت عدم قطعيت درباره‌ي شرايط قانون‌گذاري در آينده، يکي از مهم‌ترين خطراتي است که فعالان حوزه‌ي ارز ديجيتال و به خصوص استخراج را در ايران تهديد مي‌کند.

چنانچه ريسک‌هايي از اين دست را بپذيريم و شرايط خوب پيش برود، با برنامه‌ريزي درست و آگاه بودن به شرايط بازار، مي‌توان ماينينگ را سودآور تلقي کرد. اما همواره به خاطر داشته باشيد که ماينينگ به منزله‌ي يک‌شبه به ثروت رسيدن نيست و زمان بازگشت سرمايه‌ي آن تحت تاثير عوامل زيادي است که بيشتر اوقات به بيش از يک سال هم مي‌رسد.